De acordo com as teorias da oniromancia, os sonhos com dragões representam a luta para se perder na própria raiva. Apropriadamente, Souya Kuroi acorda de um pesadelo de um enorme dragão destruindo tudo ao seu redor em uma explosão de luz colorida do arco-íris. Depois de ser informado de que perdeu os pais e a memória em um estranho acidente, o mundo desperto se torna outro pesadelo. Sendo esse sonho sua única lembrança, ele não tem escolha a não ser ser cuidado por seus dois estranhos guardiões: a corajosa e enérgica empregada Ginko e um enorme gato conhecido apenas como "Sensei". Sua nova vida vira de cabeça para baixo quando os habitantes da cidade de Saromisaka são assolados por um OVNI em forma de ursinho de pelúcia. Quando o poder militar se mostra ineficaz, sete pessoas misteriosas se levantam para combater a monstruosidade. Esses heróis destroem o invasor em uma enxurrada de luzes coloridas do arco-íris, as mesmas luzes que Souya viu em seu pesadelo. Com a ameaça alienígena repelida, estes sete estranhos enfrentam um novo adversário: Souya. Jurando vingança contra as pessoas que dizimaram sua antiga vida, ele começa sua cruzada contra esses “heróis” e se envolve em uma luta de proporções galácticas.