E-Rantel, a capital do recém-criado Reino Feiticeiro, sofre com uma terrível escassez de bens. Outrora uma cidade próspera conhecida pelo seu comércio, agora enfrenta uma crise devido à cautela – ou mesmo ao medo – do seu rei, Ainz Ooal Gown. Para fazer as pazes, Ainz envia Albedo à cidade como enviado diplomático. Enquanto isso, os cardeais da Teocracia Slane discutem como retaliar contra Ainz depois que seu ataque paralisou o exército do Reino Re-Estize, conspirando para que o Império Baharuth assumisse o controle do Reino Feiticeiro. No entanto, quando o Imperador Jircniv Rune Farlord El Nix organiza um encontro com os mensageiros da Teocracia em um coliseu, ele é confrontado por ninguém menos que o próprio Ainz. Com sua reunião secreta agora aberta, o imperador e seus convidados descobrem que Ainz desafiou o Rei Guerreiro, o maior lutador do império, para um duelo. Com as motivações de Ainz além de sua compreensão, Jircniv não pode fazer nada além de observar as mudanças futuras da humanidade diante de seus olhos.