Ayakashi são criaturas estranhas e sobrenaturais, invisíveis para a maioria das pessoas. Embora a maioria seja inofensiva, alguns ayakashi atacam os humanos para devorar sua força vital. Os ninjas exorcistas têm a tarefa de proteger as pessoas desses espíritos rancorosos. Matsuri Kazamaki é um jovem ninja exorcista nascido em um clã de prestígio. Sua amiga de infância, Suzu Kanade, é uma médium ayakashi – um indivíduo com imensa vitalidade que atrai ayakashi. Matsuri considera todos os ayakashi ameaçadores e deseja manter Suzu o mais longe possível deles, mas isso entra em conflito com seu desejo de permanecer perto deles. Um dia, a dupla encontra Shirogane, o “Rei de Ayakashi”, que está decidido a consumir Suzu. Quando ela está prestes a ser comida, Matsuri vem em seu socorro e consegue selar os poderes do ayakashi – mas não antes de Shirogane se vingar, transformando-o em uma garota! Até encontrar uma maneira de se transformar novamente, Matsuri deve se ajustar ao seu novo e peculiar estilo de vida enquanto luta contra os hostis ayakashi. Além disso, Suzu agora está em conflito sobre seus sentimentos em relação a Matsuri – mergulhando ainda mais o relacionamento deles em um estado de ambiguidade.